Впервые почти за три года Банк России решился на смягчение денежно-кредитной политики, снизив ключевую ставку с 21% до 20% годовых. Такое решение было принято 6 июня на заседании совета директоров регулятора и стало неожиданностью для большинства аналитиков, которые ставили на сохранение ставки. Но как скажется этот шаг на ставках по ипотеке и вкладам? С этим вопросом мы обратились к юристу по административному праву и административному процессу, кандидату юридических наук Дмитрию Матюшенкову.
ЦБ снизил ключевую ставку до 20% — что это значит для ипотеки и вкладов? Объясняет юрист
Центробанк впервые за три года снизил ключевую ставку — с 21% до 20% годовых. Но простым россиянам ждать резкого удешевления ипотеки и выгодных вкладов пока не стоит. Почему это так — объясняет юрист Дмитрий Матюшенков.
Freepik
Почему ЦБ пошёл на снижение ставки
В Центробанке пояснили, что инфляционное давление начало снижаться, а экономика возвращается к сбалансированному росту. Однако глава регулятора дала понять, что политика останется жёсткой, и не стоит ждать быстрого смягчения условий. Инфляция, как ожидается, вернётся к цели в 4% только к 2026 году, и до этого момента Центробанк будет действовать осторожно.
Ждать ли удешевления ипотеки?
По мнению юриста Дмитрия Матюшенкова, текущее снижение ключевой ставки вряд ли окажет революционное влияние на рынок:
В частности, в сегменте рыночной ипотеки изменения будут происходить медленно. Если в начале года средняя ставка по ипотеке в крупнейших банках превышала 29%, то к маю она снизилась до 26,5%. При нынешней ключевой ставке можно ожидать дальнейшего снижения до 24–25%. Но стоит учитывать, что сегодня рыночная ипотека занимает лишь 13–14% от общего объёма ипотечных выдач. Основной спрос сосредоточен на льготных программах.
Однако позитивные подвижки возможны в сегменте рефинансирования.
«Банки и заёмщики уже готовы переносить ипотеку с 25% на более выгодные 22%. Это направление может оживиться, особенно у банков с гибкой ценовой политикой», — отмечает Матюшенков.
Конкуренция между банками может ускорить снижение ставок, но в целом ожидать стремительного роста доступности ипотеки пока рано. У населения сохраняются ограничения по платёжеспособности, а банки не спешат ослаблять требования к заёмщикам.
Что теперь будет с вкладами?
Параллельно со ставками по кредитам начнёт снижаться и доходность по вкладам. Это классическая реакция рынка на снижение ключевой ставки.
Поскольку реальные доходности вкладов могут не перекрывать инфляцию, растёт актуальность поиска альтернативных инструментов сбережения, например, облигации и валютные вложения.
Таким образом, несмотря на смягчение политики, не стоит ожидать ставок по кредитам в районе 10% раньше 2027 года — об этом честно заявляют и регулятор, и эксперты.
